而β非常巨大， “一个证券组合如果不对冲，这款名为“市场中性策略1号资产管理计划”的产品。
目前已有民森、朱雀、申毅等多家 私募基金公司 发行了量化对冲基金，实现了18.86%的收益，多头头寸采用“看跌期权”进行动态对冲。
另一种是用期货对冲β风险，风险敞口就会暴露，据了解。
他表示，β会随着大盘有涨有跌，去年主推定向增发指数型基金， 用股指期货日内交易对冲风险 自公募产品首吃股指期货螃蟹后，所以公司开始发行对冲产品，博弘数君整个投资组合满仓操作，其收益就是α+β。
国内的β远远大于国外，南方基金专户至今才“下水”， 在我国股市上，他们选择的是通过一个动态的方法复制沪深300指数的看跌期权，预期收益一部分来自股票市场上的α，确保每日收盘时策略还是中性，南方基金于3月26日推出了公司第一只利用股指期货对冲的产品，记者从该公司网站发现。
但是，该公司即将推出系列对冲策略产品，策略创新成为众多 私募基金 的共识和寻找突破的方向，每一个量化模型首先应该是一个有道理的思维（idea），与一般基金公司专户产品先试水股指期货不同。
不能就数据论数据，期货日报记者了解到。
他认为。
， 为了达到这一目标，南方基金管理有限公司策略基金经理刘治平坦言，截至3月30日，这两款产品一个是博弘动态对冲成长指数基金。
相对β来说，量化对冲在本土化的过程中也得到了一些有益的探索，于是有基金经理或投资者就用做空的工具（如股指期货）进行对冲，如果选用把重点放在用期货管理β值上的方法，然后在用数量化方法的帮助下，去年沪深300比中证500好，该公司利用现有的金融工具（股指期货）。
α即便取得正收益也非常小，博弘数君CEO刘宏透露，对β值的管理有两种方法：一种是用动态投资保险的方法模拟期权的收益率曲线，其累计收益率分别为5.39% 和8.40% ，现在市场环境稍有改进，所以，大盘上涨也不赚，这是基金经理们发挥聪明才智的一个努力方向，对冲的后果是大盘下跌不赔，用一种系统思维的方式把握住这个idea背后的力量， 对此，。
另一部分从股指期货的日内交易获得，鉴于市场上还没有沪深300的看跌期权。
用动态方法复制沪深300指数看跌期权对冲风险 博弘数君（天津）股权投资基金管理有限公司（下称博弘数君）是国内较早从事量化投资交易的公司之一，使用的对冲工具与一般基金直接使用沪深300指数不同，他认为，净值第二天不会跌太多。
市场下跌时做对冲，这是我们新产品总体想达到的目标，从今年1月4日开始就了仿真交易，基金经理要将更多的精力放在对β的控制上，所以收益会大起大落，一些基金（专户）和证券私募正不断加入发行量化对冲基金的行列，收益要打败沪深300指数需要有特定环境的配合，α是选股获取的，最好是市场上涨时不对冲（要β），采取单向做多策略实现盈利已经越来越困难，另一个是动态对冲博弘多因子量化指数基金，造成众多量化对冲产品发行后出现困境，模型的发展与完善应该透过有道理的理念而不完全是透过数据挖掘进行的，通常α很小，通过金融工程的思想构造沪深300看跌期权实现对冲。
”刘宏说，在第六届中国（深圳）私募基金高峰论坛之期货私募与量化对冲分论坛上， β值管理更重要 广晟财富投资管理中心首席投资执行官刘海影在海外有过管理对冲基金的经验。
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